據(jù)中經(jīng)有色金屬產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)顯示，2014年，有色金屬景氣指數(shù)先揚(yáng)后抑，從年初的49.4點(diǎn)增至7月份的59.1點(diǎn)，而后下跌至12月份的53.9點(diǎn)，但總體上看：一季度位于“偏冷”區(qū)間；二季度從“偏冷”區(qū)間過(guò)渡至“正常”區(qū)間；三、四季度維持在“正常”區(qū)間。從2014年鋁工業(yè)運(yùn)行的變化情況來(lái)看，結(jié)構(gòu)調(diào)整出現(xiàn)積極的變化，技術(shù)裝備創(chuàng)新取得進(jìn)一步推進(jìn)，能耗水平持續(xù)降低，擴(kuò)大應(yīng)用工作有序展開(kāi)。然而，化解產(chǎn)能過(guò)剩工作成效雖有所顯現(xiàn)但任重道遠(yuǎn)，鋁價(jià)低迷且下行壓力猶存，資源瓶頸仍然長(zhǎng)期存在。

　　2014年1~11月鋁行業(yè)運(yùn)行情況

　　結(jié)合中經(jīng)有色金屬產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)分析，鋁行業(yè)運(yùn)行主要呈現(xiàn)生產(chǎn)增長(zhǎng)繼續(xù)趨緩，布局調(diào)整穩(wěn)步推進(jìn)；投資結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化；未鍛軋鋁進(jìn)出口基本持平；鋁資源進(jìn)口結(jié)構(gòu)有所調(diào)整；鋁冶煉行業(yè)盈利情況有所好轉(zhuǎn)但下行壓力猶存等特點(diǎn)。具體如下：

　　（一）生產(chǎn)增長(zhǎng)繼續(xù)趨緩，布局調(diào)整穩(wěn)步推進(jìn)

　　2014年1~11月份，全國(guó)氧化鋁產(chǎn)量4389萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.9%，較上年同期回落了7.8個(gè)百分點(diǎn)；電解鋁產(chǎn)量2198萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.1%，較上年同期回落了2.5個(gè)百分點(diǎn)；鋁材產(chǎn)量4404萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18.9%，較上年同期回落了5.8個(gè)百分點(diǎn)。

　　在產(chǎn)品產(chǎn)量增速下降的同時(shí)，產(chǎn)業(yè)布局結(jié)果也更加合理。氧化鋁產(chǎn)能主要分布在鋁土礦資源豐富的地區(qū)，電解鋁產(chǎn)能繼續(xù)呈現(xiàn)出由東中部高成本地區(qū)向能源豐富的西部地區(qū)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，鋁加工產(chǎn)能分布由消費(fèi)地區(qū)逐步轉(zhuǎn)向原料供給地。其中，電解鋁行業(yè)布局調(diào)整效果最為顯著。2014年1~11月，我國(guó)西部電解鋁產(chǎn)量同比增長(zhǎng)13%，比全國(guó)平均水平高5.5個(gè)百分點(diǎn)。2010年、2014年1~11月電解鋁產(chǎn)量分布對(duì)比情況見(jiàn)圖1。

　?。ǘ┩顿Y結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化

　　2007~2013年鋁冶煉行業(yè)完成固定資產(chǎn)投資情況見(jiàn)圖2。我國(guó)鋁冶煉行業(yè)固定資產(chǎn)投資從2013年起出現(xiàn)回落，2014年降速加快。2014年1~11月，我國(guó)鋁冶煉行業(yè)（含電解鋁、氧化鋁和再生鋁）完成固定資產(chǎn)投資564億元，同比下降23.7%，鋁壓延加工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資1847億元，同比增長(zhǎng)28.1%。可見(jiàn)，在國(guó)發(fā)41號(hào)文等調(diào)控政策以及市場(chǎng)倒逼機(jī)制共同作用下，鋁冶煉投資過(guò)熱現(xiàn)象有所緩解，鋁行業(yè)投資結(jié)構(gòu)正在向下游延伸，結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷優(yōu)化。

　　（三）未鍛軋鋁進(jìn)出口基本持平

　　我國(guó)電解鋁的發(fā)展本著立足于國(guó)內(nèi)需求的思路，因此電解鋁的進(jìn)出口量基本持平，凈出口或凈進(jìn)口量占電解鋁產(chǎn)量的比重低于2%。2014年1~11月份，未鍛軋鋁進(jìn)口35萬(wàn)噸，同比下降12.5%，其中非合金鋁進(jìn)口27萬(wàn)噸，同比下降10%，鋁合金進(jìn)口8萬(wàn)噸，同比下降19.9%；未鍛軋鋁出口62萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21.3%，其中非合金鋁出口10萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.5%，鋁合金出口52萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)25.3%?？梢?jiàn)，未鍛軋鋁進(jìn)出口基本持平，非合金鋁凈進(jìn)口17萬(wàn)噸，鋁合金凈出口44萬(wàn)噸。

　?。ㄋ模╀X資源進(jìn)口結(jié)構(gòu)有所調(diào)整

　　印尼禁止鋁土礦出口的政策未發(fā)生變化，自2014年4月起我國(guó)從印尼進(jìn)口的鋁土礦數(shù)量降至零。我國(guó)鋁資源進(jìn)口結(jié)構(gòu)由過(guò)度依賴印尼鋁土礦的狀況正逐步發(fā)生改變，主要表現(xiàn)在：一是鋁土礦進(jìn)口數(shù)量回落，氧化鋁進(jìn)口量增長(zhǎng)；二是鋁土礦來(lái)源相對(duì)分散，澳大利亞、印度成為我國(guó)主要進(jìn)口國(guó)，馬來(lái)西亞成為進(jìn)口量增長(zhǎng)最快的國(guó)家。2014年1~11月份，鋁土礦進(jìn)口3303萬(wàn)噸，同比下降49.6%；氧化鋁進(jìn)口464萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)33.2%。

　?。ㄎ澹╀X冶煉行業(yè)盈利情況有所好轉(zhuǎn)但下行壓力猶存

　　2014年1~11月，鋁冶煉行業(yè)虧損74億元，同比增虧33億元，但從四季度經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，鋁冶煉行業(yè)10月、11月分別實(shí)現(xiàn)盈利10.9億元，累計(jì)盈利21.8億元。鋁冶煉行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況有所好轉(zhuǎn)，但鑒于電解鋁產(chǎn)量仍在增長(zhǎng)，而消費(fèi)領(lǐng)域沒(méi)有出現(xiàn)明顯的好轉(zhuǎn)，鋁價(jià)仍在下滑，可見(jiàn)鋁冶煉行業(yè)下行壓力猶存。鋁壓延加工行業(yè)繼續(xù)保持盈利。2014年1~11月，鋁壓延加工實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)417億元，同比增長(zhǎng)11.5%。

　　鋁行業(yè)運(yùn)行環(huán)境分析

　?。ㄒ唬?電解鋁產(chǎn)能過(guò)剩已成為鋁行業(yè)關(guān)鍵性問(wèn)題之一

　　2014年以來(lái)，從政府到行業(yè)采取了一些措施，主要包括：國(guó)務(wù)院出臺(tái)關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩矛盾的指導(dǎo)意見(jiàn)（國(guó)發(fā)〔2013〕41號(hào)），從嚴(yán)禁建設(shè)新增產(chǎn)能項(xiàng)目、分類妥善處理在建違規(guī)項(xiàng)目、清理整頓建成違規(guī)產(chǎn)能等方面明確工作任務(wù)。圍繞國(guó)發(fā)41號(hào)文，政府有關(guān)部門出臺(tái)《關(guān)于堅(jiān)決遏制產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩行業(yè)盲目擴(kuò)張的通知》、《關(guān)于電解鋁企業(yè)用電實(shí)行階梯電價(jià)政策的通知》、《部分產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》、《關(guān)于在化解產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩矛盾過(guò)程中加強(qiáng)環(huán)保管理的通知》。同時(shí)，《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄（2014年本）》（國(guó)發(fā)〔2014〕53號(hào)）將電解鋁從核準(zhǔn)目錄中刪除，變?yōu)閭浒腹芾恚档米⒁獾氖?，電解鋁等項(xiàng)目投資仍要嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)發(fā)41號(hào)文的有關(guān)規(guī)定。行業(yè)方面，則繼續(xù)尋找新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)，積極擴(kuò)大鋁的應(yīng)用。但在化解過(guò)程中，仍面臨新增產(chǎn)能控制難、缺乏競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)能退出難的問(wèn)題，導(dǎo)致進(jìn)展緩慢。

　?。ǘ╇娊怃X企業(yè)間用電成本差異較大是造成經(jīng)營(yíng)環(huán)境不公平的主要問(wèn)題

　　電解鋁企業(yè)間用電成本差異較大是造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不公平的主要問(wèn)題，這種現(xiàn)象短期內(nèi)也難以根本改變。鑒于電力在電解鋁成本中所占比重較高，使用不同電價(jià)的電解鋁企業(yè)間經(jīng)營(yíng)及效益水平分化明顯。鋁冶煉行業(yè)發(fā)展的深層次矛盾已充分顯現(xiàn)，即高度市場(chǎng)化的電解鋁行業(yè)和電力體制、電價(jià)機(jī)制改革相對(duì)滯后的矛盾，化解存量產(chǎn)能、有效控制增量產(chǎn)能，要靠深化電力體制、電價(jià)機(jī)制改革。目前，化解存量產(chǎn)能進(jìn)展相對(duì)緩慢，增量產(chǎn)能難以有效控制，國(guó)內(nèi)鋁供大于求的矛盾依然突出。近期鋁價(jià)回升動(dòng)力嚴(yán)重不足，下滑的可能性依然較大，使用高價(jià)網(wǎng)電的電解鋁企業(yè)整體虧損的狀態(tài)難以得到扭轉(zhuǎn)。

　?。ㄈ┵Y源瓶頸依然存在并長(zhǎng)期存在

　　面對(duì)印尼原礦出口政策變動(dòng)的影響，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有部分利用進(jìn)口礦生產(chǎn)氧化鋁的產(chǎn)能關(guān)閉，同時(shí)企業(yè)也加大了國(guó)內(nèi)鋁土礦的勘探，以及推動(dòng)高鋁粉煤灰生產(chǎn)氧化鋁產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。但由于國(guó)內(nèi)鋁土礦品質(zhì)較差、高鋁粉煤灰生產(chǎn)氧化鋁成本較高等原因，尋找印尼礦替代資源仍是企業(yè)采取的最主要措施，并已在馬來(lái)西亞、斐濟(jì)、加納等國(guó)取得一定進(jìn)展。

　　當(dāng)前鋁行業(yè)面臨難題

　　針對(duì)當(dāng)前鋁行業(yè)運(yùn)行基本狀況及特點(diǎn)，制約行業(yè)健康發(fā)展仍主要存在以下3方面問(wèn)題。

　　一是電解鋁產(chǎn)能過(guò)剩矛盾面臨諸多障礙。化解電解鋁產(chǎn)能過(guò)剩矛盾仍是鋁工業(yè)重點(diǎn)工作之一。當(dāng)前，新增產(chǎn)能已有所控制，落后產(chǎn)能年底前基本淘汰完畢，但高成本產(chǎn)能退出難題猶存。中東部高成本的產(chǎn)能退出面臨諸多障礙，主要涉及企業(yè)債務(wù)、銀行貸款、人員安置、地方財(cái)政、對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的影響以及歷史遺留等問(wèn)題。

　　二是擴(kuò)大應(yīng)用政策引導(dǎo)和支持力度不足。擴(kuò)大鋁應(yīng)用是化解電解鋁產(chǎn)能過(guò)剩最根本有效的措施。近年來(lái)，我們針對(duì)推動(dòng)鋁應(yīng)用開(kāi)展了大量調(diào)研。經(jīng)測(cè)算，僅交通運(yùn)輸領(lǐng)域的全鋁掛車及建筑領(lǐng)域的鋁合金模板、圍護(hù)板的應(yīng)用如果能夠得以實(shí)現(xiàn)，則可增加2000萬(wàn)噸鋁的消費(fèi)。但以上消費(fèi)的拉動(dòng)仍需得到政策的引導(dǎo)和支持。例如，全鋁掛車由于生產(chǎn)投入大、車輛售價(jià)貴、交通運(yùn)輸行業(yè)管理有待加強(qiáng)等問(wèn)題的客觀存在，造成全鋁掛車在擴(kuò)大市場(chǎng)應(yīng)用中遇到困難。

　　三是鋁資源保障安全將對(duì)鋁行業(yè)產(chǎn)生一定影響。全球鋁土礦資源非常豐富。但近年來(lái)，我國(guó)一次鋁資源對(duì)外依存度維持在50%左右。鑒于印尼禁止鋁土礦出口政策的實(shí)施，導(dǎo)致這部分鋁土礦的需求要通過(guò)尋找其他國(guó)家資源來(lái)保障。盡管從馬來(lái)西亞等國(guó)家進(jìn)口鋁土礦的數(shù)量出現(xiàn)較大的增幅，但是否可以彌補(bǔ)印尼的缺口還有待觀望。同時(shí)，多數(shù)鋁土礦資源豐富、品位較高的國(guó)家還存在距離遠(yuǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施差、政治環(huán)境不穩(wěn)定等問(wèn)題。

　　2015年鋁行業(yè)走勢(shì)預(yù)測(cè)

　　結(jié)合2014年四季度鋁行業(yè)運(yùn)行情況分析，電解鋁產(chǎn)量增幅雖在回落，但仍在增長(zhǎng)，而國(guó)內(nèi)擴(kuò)大鋁消費(fèi)雖取得很好的效果，但短期內(nèi)還難以大幅度提升，國(guó)內(nèi)供大于求的矛盾依然難以有效化解。鋁價(jià)盡管會(huì)出現(xiàn)小幅反彈，但回升動(dòng)力不足。因此，預(yù)計(jì)2015年鋁冶煉企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難情況難以根本扭轉(zhuǎn)。然而，擴(kuò)大鋁應(yīng)用以及鋁價(jià)低迷對(duì)鋁加工企業(yè)都是直接的利好，但受鋁消費(fèi)第一大領(lǐng)域房地產(chǎn)行業(yè)低迷的影響，對(duì)鋁行業(yè)的影響會(huì)逐步顯現(xiàn)，因此，預(yù)計(jì)鋁加工行業(yè)盈利水平仍將增長(zhǎng)，但增幅會(huì)有所回落。

　?。ㄗ髡邌挝唬褐袊?guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)輕金屬部）